2023 年是 AI 元年，2024 年將會有更多生成式 AI 應用走進我們的生活，很多生活設備都會用上 AI。

(一) 機器人細緻度媲美真人
2024 年 1 月 7 日，在美國拉斯維加斯舉辦的消費電子展 (CES 2024) 開幕，它是全球最具影響力的科技盛會。今年的機器人展品，無論從泡咖啡、吸塵打掃或摺衣服，都加強了 AI 功能。以前，機器人要模仿人類的一舉一動是非常困難的，尤其是手指頭的動作，所以最細緻的操作仍然要靠真人來完成。

不過，今時今日機器人的細緻程度，真的可以媲美真人。以沖咖啡為例，機器人把咖啡膠囊放進咖啡機内，如果放得不凖確，它可以用手指輕輕調整角度再放好，絲毫不差，而咖啡膠囊完全沒有被弄壊，看來 AI 已能掌握力度和凖確度。

(二) ChatGPT 獲文學獎
2024 年 1 月 17 日，日本芥川獎公佈評選結果，《東京都同情塔》的作者九段理江獲獎，她坦言作品當中有 5% 直接採用了 ChatGPT 生成的句子。ChatGPT 的厲害之處，在於能以秒速生產文字，用幾分鐘就能寫出一篇文章。九段理江借助 ChatGPT 拿下日本文學界最高榮譽之一的芥川獎，證明由ChatGPT 生成的內容水準很高。

(三) AI 手機
2024 年 1 月 18 日，Samsung 發佈最新的 AI 手機 Galaxy S24 系列，將 AI技術應用到搜尋圈、拍照、修改影像、通話即時翻譯、打字鍵盤、手寫筆記等多種功能，把 AI 技術發揮得淋漓盡致。小米早於 2023 年 11 月已推出AI 手機小米 14 系列，隨即刷新國產手機上市首日銷售紀錄，預計蘋果亦將推出 AI 功能的 iPhone。

生成式 AI 的應用和 AI 初創企業如雨後春荀般湧現，如 OpenAI 的 ChatGPT、Google 的 Gemini、 Meta 的 Llama、法國 AI 初創公司 Mistral 等，而我們目前看到的 AI 應用場景只是冰山一角，據專家估計，未來 5 年的複合增長率將高達每年 50%。

AI 潛力龐大，但前題是，要有足夠的先進晶片支持運算力。在硬體方面，筆者繼續看好三家龍頭公司：英偉達 (Nvidia)、台積電及 ASML：

(1) 英偉達 (Nvidia) (美股 NVDA)
Nvidia 的 GPU 晶片因 AI 熱潮而供不應求，任何機器或設備只要搭上 Nvidia 晶片，效能馬上提升。目前，電動車都加入 AI 以令其功能更強大、更多元化，各大車厰都希望搭載 Nvidia 的晶片，就像以前電腦 「Intel Inside」 一樣，未來電動車是 「Nvidia Inside」，電動車晶片將成為 Nvidia 另一個增長點。
正所謂「得晶片者得天下」，難怪 Facebook 母公司 Meta 預計 2024 年最少要花 90 億美元，向 Nvidia 購買 35 萬張 H100 顯示卡。

(2) 台積電 (TWSC) (美股 TSM)
2023 年全球半導體行業處於下降週期，全球晶片銷售跌至 5,268 億美元，較 2022 年下跌 8.2%。當中，三星半導體大跌 37.5%、Intel 下跌 16%、但台積電只微跌 7%，因為台積電的大客戶 Nvidia 的生意非常好，未受業界不景氣的影響。
Nvidia 的 AI 晶片 H100 是由台積電獨家代工生產，台積電已開始量產 3 納米晶片，預計將佔其整體產量的 15%。2023 年下半年全球晶片銷售開始強勁反彈，台積電目前正積極在台灣、日本、美國和德國等地擴產，應付龐大的需求。

(3) 阿斯麥 (ASML) (美股 ASML)
荷蘭企業 ASML 是全球光刻機市場的龍頭企業，壟斷最先進的 EUV 光刻機的供應。EUV 光刻機被譽為世界上最複雜的機器，整台光刻機有數十萬個零部件，每個零部件的複雜程度都堪比一台火箭，而且來自不同供應商。Nvidia 的GPU 晶片要由台積電代工生產，而台積電的 3 至 5 納米晶片生產則需要用EUV 光刻機來生產。

總括而言，AI 的核心就是運算力，高速的運算力來自 Nvidia 的 GPU 晶片，最先進的 3 納米晶片只有台積電能量產，要量產則先要有 ASML 的EUV 光刻機。投資企業最看重它的護城河，量產 3 納米 GPU 晶片的門檻極高，這三家公司都處於壟斷地位，正好符合這點要求。

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